首页 > 资讯 > 正文

阳光私募基金和私募基金的区别有哪些?阳光私募基金的特点有哪些?

2023-05-31 09:29:24 财报分析网

阳光私募基金和私募基金的区别有哪些?

一、两者的发售形式不同

阳光私募基金,是面向少数特定的合格投资者,非公开发售。一般私募的发售形式包括公开发售和非公开发售。

二、两者的投资限制不同

阳光私募基金投资限制上主要有信托协议约定,比较自由,信息披露要求也相对较低。公募基金在投资品种、投资比例与基金类型的匹配上有严格的限制,信息披露要求非常严格。

三、两者的投资对象不同

阳光私募基金主要投资于二级证券市场,私募股权基金则主要投资于未上市的公司股权。

四、组织形式不同

阳光私募组织形式为结构式和开放式,一般私募组织形式为公司式、契约式、虚拟式、组合式。

私募基金虽然收益会比公募要高一些,不过风险也比较大,投资门槛也比较高,所以大多数的投资者选择公募基金多一些,不过投资者选择基金要选择适合自己的,不要盲目选择,最后需要提醒投资者:基金有风险,投资需谨慎。

阳光私募基金的特点有哪些?

1.风险较大

阳光私募基金,相比公募基金,收益相对更高。当然,根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》,其不得承诺保本及最低收益,因此,风险也很大。风险管控力度弱。

2.基金管理人收益与基金业绩挂钩

阳光私募基金固定管理费用很少,一般为2%;基金管理人主要收益来自超额业绩提成。通常,基金管理人收取20%超额业绩提成。但该超额业绩提成只有在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。因此,私募基金需要追求绝对的正收益,对下行风险的控制相对严格。只有投资者赚到钱,基金管理人才能赚到超额业绩提成。这从根本上保证了基金管理人的利益和投资者的利益是一致的,最大程度地保护投资者的利益。

3.认购门槛较高,且认购费用不低

认购阳光私募基金,一般至少在100万元以上,多则达到三四百万元。对于个别上亿元的巨额资金,投资顾问公司则推出大客户专项管理服务。一般情况,阳光私募基金认购费用为认购信托计划金额的1%。

4.投资比例灵活

阳光私募基金,不像公募基金有最低仓位的限制,它的投资比例可以在0—100%之间,可通过灵活的仓位选择以规避市场系统风险。阳光私募基金规模通常在几千万至1个亿。相对于公募,总金额比较小,操作更灵活。同时,在需要时,私募可以集中持仓一两个行业,及5、6只股票。

5.流动性限制

阳光私募基金一般会有6到12个月的封闭期。成立之后的6个月内,不能赎回,6个月之后赎回需缴纳手续费,12个月之后赎回不用缴纳手续费。封闭期满,一般会在每个月公布一次净值并开放申赎。